Moskë, 1930. Veprat e një shkrimtari të shquar censurohen papritur nga shteti sovjetik dhe premiera e shfaqjes së tij teatrale për Ponc Pilatin anulohet. Ai është dëbuar nga Unioni i Shkrimtarëve Sovjetik dhe shpejt kthehet në një të dëbuar pa mjete për të mbijetuar. I frymëzuar nga Margarita - e dashura e tij, ai fillon të punojë për një roman të ri në të cilin të gjithë personazhet janë riinterpretuar në mënyrë satirike nga jeta e tij. Personazhi qendror i romanit është Woland - një forcë e errët mistike që viziton Moskën për t'u hakmarrë të gjithë atyre që shkaktuan rënien e shkrimtarit. Ndërsa Mjeshtri zhytet gjithnjë e më thellë në romanin e tij, duke shtuar veten dhe Margaritën si personazhe, ai gradualisht pushon së vënë re ndërsa kufiri midis realitetit dhe imagjinatës së tij zhduket.